9月6日，據(jù)悉，銀監(jiān)會已開始就《商業(yè)銀行村鎮(zhèn)銀行子銀行管理暫行辦法》向商業(yè)銀行征求意見。

　　這些條件，將把絕大多數(shù)城商行、農(nóng)商行擋在門外。業(yè)界認(rèn)為，基本符合條件的有建設(shè)銀行、浦發(fā)銀行、哈爾濱銀行、包商銀行等。

　　推出村鎮(zhèn)銀行子銀行牌照后，銀監(jiān)會將支持符合條件的銀行批量化發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，并不再把村鎮(zhèn)銀行作為任務(wù)“攤派”。“做得好，做得多的，最終能成為一家全國性的農(nóng)村銀行，原本只是象征性做幾家的，很容易成為包袱?！币晃粡氖麓彐?zhèn)銀行發(fā)起設(shè)立的國有大行人士說。

　　子銀行持有限牌照

　　作為單點機(jī)構(gòu)的村鎮(zhèn)銀行，和金融網(wǎng)絡(luò)化、電子化的趨勢是背離的。因此，從其誕生之日起，銀監(jiān)會和發(fā)起行就在不斷探索更好的組織形式，產(chǎn)生過村鎮(zhèn)銀行管理總部、村鎮(zhèn)銀行控股公司、村鎮(zhèn)銀行子銀行等多種提議。

　　這種新的組織形式，必須能提高村鎮(zhèn)銀行設(shè)立效率，便于主發(fā)起行管理，解決村鎮(zhèn)銀行吸存難、匯兌結(jié)算難等問題。之前呼聲甚高的村鎮(zhèn)銀行控股公司，之所以最終被否定，是因為在現(xiàn)行的法律框架內(nèi)，銀行控股公司法律地位尷尬。其作為非銀行法人，難以解決村鎮(zhèn)銀行的吸存難、匯兌結(jié)算難的問題。

　　按《村鎮(zhèn)銀行子銀行管理辦法》的定義，村鎮(zhèn)銀行子銀行是指經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，由境內(nèi)外商業(yè)銀行作為主發(fā)起人出資設(shè)立的，專司批量化投資、集約化管理和專業(yè)化服務(wù)村鎮(zhèn)銀行的持有限牌照的商業(yè)銀行。

　　村鎮(zhèn)銀行子銀行不僅能對外投資設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，作為一個股權(quán)管理平臺，其自身也能經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)，再以同業(yè)合作的方式，為村鎮(zhèn)銀行提供放貸資金，提供后臺服務(wù)。

　　為解決吸存難和匯兌結(jié)算難的問題，《村鎮(zhèn)銀行子銀行管理辦法》規(guī)定，村鎮(zhèn)銀行子銀行可發(fā)行金融債券、吸收同業(yè)存款來籌措資金，可代理村鎮(zhèn)銀行設(shè)立統(tǒng)一的電子銀行渠道，集中加入銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，統(tǒng)一申請并管理銀行卡品牌。

　　子銀行絕對控股村鎮(zhèn)銀行

　　按《村鎮(zhèn)銀行管理暫行辦法》，主發(fā)起行在村鎮(zhèn)銀行的持股最低可以為20%，當(dāng)初的政策設(shè)計是為了多吸收縣域股東參與，實現(xiàn)股權(quán)多元化，發(fā)揮村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營的靈活性。但實踐證明，主發(fā)起行承擔(dān)了村鎮(zhèn)銀行的風(fēng)險管理責(zé)任，持股過低，不利于村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展。一些城商行、農(nóng)商行發(fā)起設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行，“沒法派出董事長，遺患無窮”。

　　《村鎮(zhèn)銀行子銀行管理辦法》對此進(jìn)行了“糾偏”，明確要求，子銀行應(yīng)對所投資的村鎮(zhèn)銀行實施絕對控股，之前成立的村鎮(zhèn)銀行未達(dá)到絕對控股的，也要通過增資擴(kuò)股或股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式達(dá)到絕對控股。

　　子銀行設(shè)立的方式是換股。成立后必須發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行，而其之前發(fā)起設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)，應(yīng)在1年內(nèi)以股權(quán)出資或轉(zhuǎn)讓的方式置換給子銀行。

　　“子銀行與村鎮(zhèn)銀行的關(guān)系，既不同于總行和分支行的關(guān)系，也不同于母子關(guān)系，而是介于這之間?！睒I(yè)內(nèi)人士分析。

　　該辦法賦予了子銀行為村鎮(zhèn)銀行解決一系列后臺服務(wù)的功能，但同時又強(qiáng)調(diào)，要保持村鎮(zhèn)銀行的法人靈活性?！按彐?zhèn)銀行子銀行應(yīng)當(dāng)依法行使出資人權(quán)利，不得謀取不正當(dāng)利益和非法干預(yù)所投資村鎮(zhèn)銀行的董事會、高級管理層的決策權(quán)和管理權(quán)，不得越過董事會和高級管理層直接干預(yù)村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營管理，不得損害村鎮(zhèn)銀行利益和其他利益相關(guān)者的合法權(quán)益?！?/P>

　　村鎮(zhèn)銀行批量化需求銀監(jiān)會醞釀子銀行門檻

　　子銀行牌照推出后，能否獲得此牌照，將是各家商業(yè)銀行的村鎮(zhèn)銀行戰(zhàn)略能否實現(xiàn)的關(guān)鍵。但較高的門檻表明，多數(shù)曾“一窩蜂”發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的城商行、農(nóng)商行可能被擋在門外。

　　設(shè)立村鎮(zhèn)銀行子銀行的門檻包括，注冊資本不低于20億元，主發(fā)起人持股比例不低于51%。而主發(fā)起人所應(yīng)具備的“硬件”條件包括：最近1年末總資產(chǎn)不少于1000億元人民幣或等值外幣;主要審慎監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管要求，監(jiān)管評級連續(xù)3年達(dá)到二級以上等。

　　相比“硬件”指標(biāo)，“軟件”指標(biāo)實際上更難達(dá)到，包括要有明確的農(nóng)村金融市場發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，有足夠的合格人才儲備，有充分的并表管理能力及信息科技建設(shè)管理能力，已經(jīng)探索出可行有效的農(nóng)村金融商業(yè)模式，具有到中西部地區(qū)發(fā)展的內(nèi)在意愿和具體計劃等。

　　一些外資銀行曾希望用村鎮(zhèn)銀行曲線布局中國市場。但監(jiān)管當(dāng)局顯然對此持審慎態(tài)度，規(guī)定“單個境外發(fā)起人或出資人及其關(guān)聯(lián)方的投資入股中資村鎮(zhèn)銀行子銀行比例不得超過20%，多個境外發(fā)起人或出資人及其關(guān)聯(lián)方的投資入股比例合計不得超過25%”。

　　目前，建設(shè)銀行、浦發(fā)銀行、哈爾濱銀行、包商銀行等都有意申請設(shè)立村鎮(zhèn)銀行子銀行。建行今年3月與桑坦德銀行合資設(shè)立了一家專門從事投資、管理村鎮(zhèn)銀行的子銀行，雙方持股比例為80.1%比19.9%。